Проведем финансово-экономический анализ предприятия на основании Бухгалтерской отчетности за 2005-2006 гг. (Балансы и Отчеты о прибылях и убытков) ООО ”ЭРГОН” (см. Приложение 5).
1) Анализ статей актива баланса
Для проведения общей оценки динамики финансового состояния и структуры баланса необходимо воспользоваться группировкой статей актива по признаку ликвидности. Результаты группировки представлены в таблицах 4,5. Динамика статей актива баланса представлена на рис. 4,5.
Таблица 4
Анализ статей актива баланса за 2005г.
Группировка статей № строки на начало года на конец года горизонтальный анализ вертикальный анализ
абс. откл. в % на начало года, % на конец года, %
1
2 3 4 5 6 7 8
1. Имущество предприятия (валюта баланса) 300 23305 24917 1612 107 100 100
2. Иммобилизованный (активный) основной капитал 190 18300 18500 200,0 101,1 78,5 74,2
3. Мобильный (оборотный капитал) 290 5005 6417 1412,0 128,2 21,5 25,8
а) запасы 210 2584 3906 1322,0 151,2 11,1 15,7
б) дебит. задолженность 240 - - - - - -
в) денежные средства 260 94 115 21,0 122,3 0,4 0,5
На основе данных, представленных в таблице 2, можно сделать следующее аналитическое заключение.
За отчетный период стоимость имущества увеличилась на 1612 тыс. руб., что составляет 107%, темп прироста 7%, при этом уд. вес оборотных активов увеличился на 4,3%, соответственно уменьшился уд. вес внеоборотных активов, при этом 1,5 раза по сравнению с прошлым периодом увеличились запасы.
Рис. 4. Динамика актива баланса за 2005г.
Таблица 5
Анализ статей актива баланса за 2006г.
Группировка статей № строки на начало года на конец года горизонтальный анализ вертикальный анализ
абс. откл. в % на начало года, % на конец года, %
1
2 3 4 5 6 7 8
1. Имущество предприятия (валюта баланса) 300 24917 25494 577 102 100 100
2. Иммобилизованный (активный) основной капитал 190 18500 18804 304,0 101,6 74,2 73,8
3. Мобильный (оборотный капитал) 290 6417 6691 274,0 104,3 25,8 26,2
а) запасы 210 3906 4013 107,0 102,7 15,7 15,7
б) дебит. задолженность 240 - - - - - -
в) денежные средства 260 115 130 15,0 113,0 0,5 0,5
Рис. 5. Динамика актива баланса за 2006г.
На основе данных, представленных в таблице 3, можно сделать следующее аналитическое заключение:
За отчетный период стоимость имущества увеличилась на 577 тыс. руб., что составляет 102%, темп прироста 2%, при этом уд. вес оборотных активов увеличился на 0,4%, соответственно уменьшился уд. вес внеоборотных активов, по сравнению с прошлым периодом на 7% увеличились запасы.
2) Анализ статей пассива баланса
Для проведения общей оценки динамики финансового состояния и структуры баланса необходимо воспользоваться группировкой статей актива по признаку ликвидности. Результаты группировки представлены в таблицах 6,7. Динамика статей актива баланса представлена на рис. 6,7.
Таблица 6
Анализ статей пассива баланса за 2005 г.
Группировка статей № строки на начало года на конец года горизонтальный анализ вертикальный анализ
абс. откл. в % на начало года, % на конец года, %
1
2 3 4 5 6 7 8
1. Источники баланса 700 23305 24917 1612 106,9 100,0 100,0
2. Собственный капитал 490+640+650 3018 3195 177 105,9 13,0 12,8
3. Заемные средства 590+690-640-650 20287 21722 1435 - 87,0 87,2
Рис. 6. Динамика пассива баланса за 2006г.
Таблица 7
Анализ статей пассива баланса за 2005 г.
Группировка статей № строки на начало года на конец года горизонтальный анализ вертикальный анализ
абс. откл. в % на начало года, % на конец года, %
1
2 3 4 5 6 7 8
1. Источники баланса 700 24917 25495 578 102,3 100,0 100,0
2. Собственный капитал 490+640+650 3195 3305 110 103,4 12,8 13,0
3. Заемные средства 590+960-640-650 21722 22190 468 - 87,2 87,0
Рис. 7. Динамика пассива баланса за 2004г.
На основе данных, представленных в таблицах, можно сделать следующее аналитическое заключение:
За отчетный период практически изменилась структура источников имущества предприятия.
3) Анализ финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.
Таблица 8
Коэффициенты финансовой устойчивости и платежеспособности за 2004-2005гг.
(относительные показатели ФУ)
Коэффициенты финансовой устойчивости и структуры капитала Значение откл.
(+/-) Методика расчета
на начало перио-
да на
конец перио-да
Собственный оборотный капитал (руб.) -15060 -15169 -109 (490+630+640+650+660+590-190)
Коэффициент собственных оборотных средств (%) -3,016 -0,666 -2,35 ((490+630+640+650+660+590- 190)/(210+220))
Доля ОС во внеоборотных активах 0,61 0,61 - (120/190)
Коэффициент соотношения мобильных и немобильных активов 0,18 0,19 +0,01 (290/190)
Коэффициент стоимости реального имущества 0,57 0,58 +0,01 ((120+130+211+213+214)/валюту баланса
Коэффициент маневренности 0,698 0,410 -0,288 ((490+630+640+650+660+590-190)/(490+630+640+650+660)
Индекс постоянного актива 0,306 0,648 +0,342 (190/(490+630+640+650+660))
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств --- --- --- ((590/(590+490+630+640+650+660))
Коэффициент автономии (независимости) 0,863 0,543 -0,320 III раздел+640+650/валюту баланса
Коэффициент заемного капитала --- --- --- ((590+610)/690)
Коэффициент финансовой зависимости 0, 158 0,843 +0,685 ((590+690-630-640-650-660)/(490+630+640+650+660))
Коэффициент финансовой устойчивости 0,136 0,457 +0,321 (Итог раздела IY баланса + Итог раздела Y баланса)/Баланс (сумма строк 490 + 590 + 690)
Опираясь на данные таблицы 8, можно сказать, что доля основных средств предприятия во внеоборотных активах сократилась, что происходит из-за сокращения долгосрочных финансовых вложений. Снижение доли мобильных активов можно охарактеризовать как отрицательную тенденцию. Коэффициент стоимости реального имущества находится в допустимых пределах (больше 0,5), что означает допустимую степень обеспеченности предприятия средствами производства. У предприятия недостаток собственного капитала.
Коэффициент собственных оборотных средств на начало (-3,016 ‹ 0.1).
В отчетном периоде наблюдается снижение коэффициента маневренности с 0,698 до 0,410 за счет сокращения собственного оборотного капитала, что отрицательно характеризует предприятие. Индекс постоянного актива стремится к единице (0,648), поэтому можно порекомендовать произвести долгосрочные займы для формирования внеоборотных активов, чтобы высвободить часть собственного капитала для увеличения размера мобильных средств.
Снижение коэффициента автономии говорит о росте привлечения заемных средств. Увеличение коэффициента финансовой зависимости характеризует предприятие не в лучшую сторону (0,843). Увеличение данного коэффициента говорит о повышении риска наступления банкротства и порождает потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств.
В отчетном периоде наблюдается увеличение коэффициента финансовой устойчивости (с 0,136 до 0,457), однако коэффициент все равно не находится в пределах 3 из-за большого увеличения кредиторской задолженности и отражает увеличение степени зависимости предприятия от негативных факторов краткосрочного воздействия. Коэффициент собственных оборотных средств на начало (3,016>0.1) и на конец отчетного периода (0.666>0.1) находится в пределах норматива.
В целом наблюдается тенденция сокращения финансовой устойчивости предприятия в отчетном периоде и предприятию в ближайшее время необходимо искать дополнительные источники финансирования.
4) Анализ рентабельности
Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат. Результаты расчетов представим в таблицах 9,10.
Таблица 9
Коэффициенты рентабельности за 2004 г.
Коэффициенты рентабельности значение откл.
(+/-) Методика расчета
на начало периода на конец периода
Чистая прибыль 3008 3185 177 с.190 (ф.№2)
Общая рентабельность 0,154 0,155 0,001 140/010 (ф.№2)
Рентабельность продукции 0,19 0,193 0,003 010/050(ф.№2)
Рентабельность основной деятельности 0,23 0,243 0,013 050/ (020+030+040)
Рентабельность совокупного капитала 0,17 0,198 0,028 190 (ф.№2)/(300 -252 –244)(Ф.№1)
Рентабельность собственного капитала 0,222 0,232 0,01 190 (ф.№2)/(490 - 252 – 244) (Ф.№1)
Таблица 10
Коэффициенты рентабельности за 2005 г.
Коэффициенты рентабельности значение откл.
(+/-) Методика расчета
на начало периода на конец периода
Чистая прибыль 3185 3295 110 с.190 (ф.№2)
Общая рентабельность 0,155 0,163 0,008 140/010 (ф.№2)
Рентабельность продукции 0,193 0,179 -0,014 010/050(ф.№2)
Рентабельность основной деятельности 0,243 0,220 -0,023 050/ (020+030+040)
Рентабельность совокупного капитала 0,198 0,152 -0,046 190 (ф.№2)/(300 -252 –244)(Ф.№1)
Рентабельность собственного капитала 0,232 0,284 0,052 190 (ф.№2)/(490 - 252 – 244) (Ф.№1)
Из вышеприведенных таблиц видно, что за анализируемый период чистая прибыль предприятия увеличилась на 365 тыс. руб. Коэффициент общей рентабельности составил в отчетном периоде 0,163, это означает, что каждый рубль реализации приносил в 0,163 копейки балансовой прибыли. Рентабельность продукции также снизилась на 92,7% за период. Рентабельность собственных средств по сравнению с началом периода составляет 0,284, и увеличилась на 0,052. Это вызвано увеличением прибыльности реализации и скорости оборота активов.
2.4. Анализ принятия управленческих решений
Управленческое решение для ООО «ЭРГОН» - это творческий акт субъекта управления, направленный на устранение проблем, которые возникли в субъекте управления. Любое управленческое решение в ООО «ЭРГОН» проходит через три стадии:
1. Уяснение проблемы
Сбор информации;
Анализ полученной информации;
Выяснение актуальности;
Выяснение, определение условий, при которых эта проблема будет решена.
2. Составление плана решения.
Разработка альтернативных вариантов решения;
Сопоставление альтернативных вариантов решения с имеющимися ресурсами;
Оценка альтернативных вариантов по социальным последствиям;
Оценка альтернативных вариантов по экономической эффективности;
Составление программ решения;
Разработка и составление детального плана решения.
3. Выполнение решения.
Доведение решений до конкретных исполнителей;
Разработка мер поощрений и наказаний;
Контроль за выполнением решений.
При принятии управленческого решения руководство ООО «ЭРГОН» использует следующие методы:
1. Декомпозиция - Представление сложной проблемы, как совокупности простых вопросов;
2. Диагностика - Поиск в проблеме наиболее важных деталей, которые решаются в первую очередь. Используется при ограниченных ресурсах;
3. Экспертные оценки - Формируются какие-либо идеи, рассматриваются, оцениваются, сравниваются;
4. Метод аналогий - Поиск возможных решений проблем на основе заимствования из других объектов управления.
Возросшая сложность проблем выбора требует подготовки и использования специалистов-пpофессионалов по анализу вариантов принимаемых решений; pазpаботки и практического использования специальных методов анализа и сравнения сложных альтернатив, возникающих в процессе принятия решения.
Предложения по совершенствованию процедур принятия управленческих решений, по нашему мнению, должны заключаться в увеличении степени делегирования полномочий высшего руководства в сторону менеджеров. Децентрализация управления это не догма, это краеугольный камень эффективного управления.
Похожие рефераты:
|
Дипломные работы 
